在Shopify和亚马逊之间,投资者选后者,只因这一业务价值巨大!

叶子 08-03
小编有话说
连续两个季度都出现亏损,但亚马逊仍是更好的选择,因为其力挽狂澜,实现了相当大的收益,而这一点是Shopify所没有的。

连续两个季度都出现亏损,但亚马逊仍是更好的选择,因为其力挽狂澜,实现了相当大的收益,而这一点是Shopify所没有的。

在电商领域,人们常常会拿Shopify和亚马逊两者对比,一个市值巨头,一个潜力新贵。

亚马逊:多层次巨头

我们都知道亚马逊,一个在线购物的先驱,后来成为科技巨头。亚马逊的市值徘徊在1.5万亿美元左右,成为全球前三大公司之一。

亚马逊的零售业务分为两个部分:北美和国际。按整年度来看,北美收入在2021年达到2800亿美元,增长18%,产生73亿美元的营业收入。2021年,国际收入达到1280亿美元,增长22%,但也产生了约10亿美元的运营亏损。国际包括欧洲、日本、印度和墨西哥等地区。其中许多地区仍处于增长阶段,因此它们没有产生正的营业收入也就不足为奇了,但最终将实现盈利。

亚马逊的零售业务规模庞大,与Shopify竞争激烈,但亚马逊拥有多种收入来源,包括亚马逊网络服务。AWS 去年创造了620亿美元的收入,并主导着云计算市场。与零售业务不同,AWS的营业利润率非常可观,在2021年达到30%,占亚马逊综合利润的大部分,现在又成功实现第一第二季度的连续增长。

从现在到2030年,云计算市场预计将以每年15%左右的速度增长。如果AWS能够保持其市场领先地位,它应该至少在未来十年内受益于这种顺风。

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亚马逊去年创造了250亿美元的营业收入,比2020年略有上升。但是,自疫情开始以来,亚马逊已进行大量投资以跟上消费者的需求,留住员工并建立其内部物流业务。如果亚马逊能够从这些投资中获得良好的回报,那么未来几年的营业收入应该会更高,因为现在的亚马逊正在被过度仓库和劳动力困扰。

Shopify:帮助亚马逊的竞争对手

亚马逊电子商务主导地位的最大威胁实际上是一家软件公司,它使零售品牌能够轻松高效地在线直接向消费者销售产品。这就是Shopify,一个加拿大电子商务平台,在过去五年中发展迅速。

Shopify的业务是这样运作的:想要在线销售产品的公司或个人卖家注册订阅。这使卖家可以自定义访问构建电商网站,以及数百个不同插件的应用程序市场,以增强网站。除了这些订阅解决方案之外,它还为品牌、卖家提供了让客户通过Shopify支付从其他网站结账的能力。当顾客在结账时选择这一选项时,Shopify就会赚钱,每笔交易收取2%到3%的费用。

以年度计算,2021年,Shopify处理了1754亿美元的商品交易总额(GMV),即流经其平台的美元总额,这比2020年增长了47%。总支付量,即Shopify Payments处理的美元数量,达到860亿美元,现在约占总GMV 的一半。

这些数量使Shopify的收入在2021年增长了57%,达到46亿美元。2021年的营业收入仅为 2.69 亿美元,占收入的 6%,这是因为Shopify目前正在大力投资以实现增长,随着业务的成熟,它应该有很强的营业利润率,因为它是一个非常轻资产的业务。

但Shopify的一个担忧是,与亚马逊物流相比,它在履行、交付解决方案上的投资很少。其商业模式中的这一重大漏洞可能会使其业务体验比亚马逊要差。除了这个缺陷,它看起来像是一个不错的轻资产业务。如果电子商务的增长在未来几年继续按预期发展,Shopify应该会随之增长。

那么更多人会看好哪个呢,早前投资者看好Shopify的增长潜力,很明显亚马逊和Shopify都是巨头企业,在过去几年中,它们的各种电子商务策略都执行得很好。如果电子商务行业继续增长,两家公司的财务状况和盈利也将继续增长。

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但根据第二季度的财务报告,亚马逊和Shopify都连续两个季度都出现亏损,但亚马逊仍是更好的选择,因为AWS,该业务力挽狂澜,实现了相当大的收益,而这一点是Shopify所没有的。更多业内投资者也认为云计算领域拥有巨大的利润和巨大的增长空间,这比目前的电子商务市场更可预测,AWS可以在未来十年为亚马逊创造大量价值,看起来是一个更好的选择。